Erste Group: 255 millió eurós adózott eredmény az első negyedévben

 www.erstebank.hu Növekvő üzemi bevételek és csökkenő működési költségek

 www.erstebank.hu Növekvő üzemi bevételek és csökkenő működési költségek

Főbb számadatok:

• Jól kezdődött a 2010-es év az Erste Group számára, hiszen az első negyedévben 983,2 millió eurós üzemi eredményről számolhat be, ami 17,3 százalékos növekedést jelent 2009 első negyedévéhez képest. A bankcsoport emellett 255,2 millió euró adózott eredményt ért el, 10 százalékkal többet, mint az előző év hasonló időszakában. A költség/bevétel arány a 2009 első negyedévi 53,8 százalékról 49,2 százalékra javult.
• Az üzemi eredmény fő hajtóerejének a 6,7 százalékkal 1936,3 millió euróra emelkedő üzemi bevétel, valamint a 2,3 százalékkal 953,1 millió euróra csökkenő működési költségek bizonyultak. A nettó kamatbevétel 8 százalékkal 1323,6 millió euróra bővült a nettó kamatmarzs javulásának köszönhetően, hiszen ez utóbbi a 2009 első három hónapjában mért 2,86 százalékról 3,03 százalékra emelkedett. A nettó jutalékbevétel soron hat negyedév óta most első ízben jelentkezik növekmény éves összehasonlításban, ugyanis ez a tétel 2010 első negyedévében 6,1 százalékkal 471,5 millió euróra bővült, főként az értékpapír-üzletágban és a pénzforgalmi tranzakciók terén jelentkező magasabb díjaknak köszönhetően. A nettó kereskedési eredmény csak 1,8 százalékkal kisebb, mint 2009. hasonló időszakában, 141,2 millió eurón állt az időszak végén.
• A kockázati költségek jelentős mértékben visszaestek az előző negyedévhez képest, 531,2 millió eurót, vagyis az átlagos ügyfélhitelekhez képest 164 bázispontot tettek ki 2010 első negyedévében (2009 negyedik negyedévében 607,4 millió eurót, illetve 189 bázispontot). Éves összehasonlításban azonban még emelkedtek a kockázati költségek (a 2009 első negyedévi 370,2 millió euró, illetve 117 bázispont után), jóllehet 2009 egészéhez képest némileg lassabban, 43,5 százalékos ütemben.
• Azt követően, hogy a nem teljesítő hitelek (NPL) állományának növekedésében erőteljes lassulás következett be 2009 második félévében, a 2010 első negyedévében újonnan keletkezett nem teljesítő hitelek is az előző két negyedévben tapasztalt alacsonyabb szinten állapodtak meg. Ennek eredményeként a 2009. év végi 6,6 százalék után a nem teljesítő hitelek aránya 6,9 százalék lett az ügyfélhitelekhez képest. Az NPL-fedezeti ráta jelentősen javulva 59 százalékon zárta az első negyedévet a 2009. év végi 57,2 százalék után.
• A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredmény^[1] 232,1 millió euróról 10 százalékkal növekedve 255,2 millió eurót ért el főként a cseh, a szlovák és az osztrák leányvállalatok részéről jelentkező komoly hozzájárulásnak köszönhetően. A készpénzeszközökre vetített sajáttőke arányos nyereség a 2009. évi 9,7 százalékról 8,1 százalékra csökkent a jelentősen kibővített tőkebázis következtében.
• A mérlegfőösszeg jelentősen, 3,1 százalékkal 208 milliárd euróra bővült az idei első negyedév végéig az előző év végéhez képest. A növekedés főként a bankközi és a pénzügyi eszközök volumenében tapasztalt emelkedésnek köszönhető, ami viszont az ügyfélbetétek (az előző év hasonló időszakához viszonyítva 3,2 százalékkal 115,6 milliárd euróra történő) bővülése nyomán következett be. A hitel/betét arány 2010 első negyedévében 112,7 százalék lett.
• Az Erste Group részvénytőkéje tovább erősödött az idei első három hónap során, jórészt a negyedéves eredménynek, az értékesítési céllal tartott pénzügyi tartalékokban bekövetkezett változásnak és a devizahatásoknak köszönhetően. Ennek következtében az Erste Group alaptőkéje 0,6 milliárd euróval 13,3 milliárd euróra nőtt. A hitelállomány szerény mértékű bővülésével összhangban a kockázattal súlyozott eszközök a 105,9 milliárd eurós szinten maradtak. A visszatartott eredmény beszámítása előtt ennek eredményeként a hitelkockázatra vetített Tier 1-es tőkeráta 11 százalék lett a 2009. év végén mért 10,8 százalék után, de a teljes kockázatra vetített (core) Tier 1-es alaptőkeráta is 8,5 százalékra javult a 2009. év végi 8,3 százalékról.

„Az Erste Group jól kezdte a 2010-es pénzügyi esztendőt, amihez a kelet-közép-európai gazdasági fundamentumok lassú javulása is hozzájárult" – jelentette ki Andreas Treichl, az Erste Group Bank AG vezérigazgatója a 2010. első negyedévi eredmények bemutatása kapcsán. „A gazdasági talpra állást elősegítette a régió devizáinak erősödése, valamint a csökkenő kamatszínvonal Magyarországon és Romániában. Habár ezek a pozitív fejlemények még nem jelentkeztek a hitelállomány kézzelfogható bővülésében, de jó alapot nyújtottak az eszközminőség terén folytatódó javuláshoz, és a kockázati költségek négy negyedév óta első ízben történő csökkenéséhez vezettek. Az Erste Group a reálgazdasági szereplők kulcsfontosságú partnere Kelet-Közép-Európában, ezért természetesen komoly tőkét tud kovácsolni itteni tevékenységéből, ha a gazdasági fellendülés magasabb sebességi fokozatba kapcsol" – zárta Andreas Treichl a gondolatmenetet.

Az eredményekről röviden

2010 első negyedévében az üzemi eredmény az előző évhez viszonyítva 983,2 millió euróra javult (17,3 százalékkal bővülve a 2009 első negyedévi 838,5 millió euróról). Ezt a pozitív fejleményt a magasabb üzemi bevétel és a kisebb működési költségek idézték elő.

Összességében az üzemi bevétel 6,7 százalékkal nőtt, és a bankcsoport történetének legjobb eredményét érte el 1936,3 millió euróval (az előző 1814,4 millió euró után). A bővülés elsősorban a nettó kamatbevétel és a nettó jutalékbevétel növekedésének köszönhető, hiszen az előbbi 8 százalékkal 1323,6 millió euróra, az utóbbi pedig 6,1 százalékkal 471,5 millió euróra emelkedett. A nettó kereskedési eredmény kis mértékben, 1,8 százalékkal visszaesve 141,2 millió eurót ért el. Az általános igazgatási költségek 2,3 százalékkal 975,9 millió euróról 953,1 millió euróra csökkentek, ami szintén jelentős mértékben hozzájárul a negyedéves eredmények alakulásához. Ennek következtében a költség/bevétel arány is javult, immár 49,2 százalékot ért el (az előző év hasonló időszakában 53,8 százalék volt).

A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredmény az éves összehasonlításban még emelkedő kockázati költségek ellenére is 10 százalékkal 255,2 millió euróra bővült az első negyed évben.

A készpénzeszközökre vetített sajáttőke arányos nyereség – vagyis a nem készpénzjellegű kiadásokkal, mint például a goodwill amortizációval és az ügyfélbázis lineáris amortizációjával kiigazított sajáttőke arányos nyereség – a 2009. évi 9,7 százalékról (mérleg szerinti 9,1 százalékos ROE-értékről) 8,1 százalékra (mérleg szerint 7,8 százalékos ROE-értékre) esett vissza, kifejezetten a tőkebázisnak az elmúlt évben végrehajtott jelentős mértékű bővítése nyomán. (A részvénytőke közel 50 százalékkal nőtt, a 2009. első negyedévi 8,9 milliárd euró után 2010. első negyedévében 13,3 milliárd euró volt).

A készpénzeszközökre vetített részvényenkénti megtérülés 0,62 eurót (mérleg szerint 0,59 eurót) ért el 2010 első negyedévében, szemben az előző év hasonló időszakának 0,71 eurós (mérleg szerint 0,68 eurós) értékével, jórészt a nagyobb tőkebázis következtében.

A mérlegfőösszeg 2009 végéhez képest 3,1 százalékkal 208 milliárd euróra emelkedett. Forrásoldalon ez jórészt az ügyfél betétállomány meredek emelkedésének köszönhető, ami viszont az eszközoldalon is bővüléshez vezetett: növekedett a bankközi eszközök és az értékpapír-befektetések volumene.

A kockázattal súlyozott eszközök majdhogynem változatlan mértéke mellett a tőkemegfelelési mutató a 2009. évi 12,7 százalékról 2010. március 31-ig 12,8 százalékra javult, ezzel kényelmesen meghaladta a 8 százalékos törvényi minimumot.  A hitelkockázathoz viszonyított Tier 1-es tőkeráta 11 százalékot mutatott 2010. március 31-én (a 2009. év végi 10,8 százalék után).

Kilátások

Az Erste Group kelet-közép-európai piacai vagy már maguk mögött hagyták a recessziót, vagy éppen most készülnek kilábalni belőle, mindenesetre valamennyien szerény mértékű növekedési ütemre számíthatnak 2010-ben. Mivel a gazdaság talpra állását eleinte inkább az export, mintsem a belföldi kereslet segíti majd, a bankszektorban csak lassan jelentkezik a volumennövekedés. Ennek ellenére a működési feltételek javulása a várakozások szerint pozitív hatással lesz az eszközminőségre, még úgy is, hogy a pozitív környezeti változások csak lassan jelentkeznek. Ennek megfelelően az Erste Group továbbra is úgy számol, hogy a 2010-es esztendő jó részében magas szinten maradnak a kockázati költségek.

Az Erste Group kivételesen jó teljesítményt nyújtott a gazdaságilag nehéz időszakban, ennek is köszönhetően ideális helyzetben van ahhoz, hogy megragadja a küszöbön álló növekedési lehetőségeket Kelet-Közép-Európában, abban a régióban, amely a kordában tartott államháztartás, a rugalmas munkaerőpiac és az alacsony adószínvonal előnyeit élvezi.

Üzletági beszámoló ^[2]

Magyarország

A magyarországi lakossági, valamint kis- és középvállalati üzletág nettó kamatbevétele a 2009. első negyedévi 72,9 millió euróról 88,9 millió euróra nőtt 2010 első három hónapjában (ez 22 százalékos, a devizahatásokkal korrigáltan pedig 11,9 százalékos bővülésnek felel meg), nagyrészt a lakossági üzletág teljesítményének köszönhetően. A nettó jutalékbevétel 18 millió euróról 4,6 millióval 22,6 millió euróra történő (vagyis 25,3 százalékos, a devizahatásokkal kiigazítottan pedig 15 százalékos) bővülése leginkább a hitelezési tevékenységnél jelentkező díjbevétel-javulásának köszönhető. A nettó kereskedési eredmény is növekedést mutatott, hiszen az előző évi -4,6 millió euróról 11,8 millió euróval 7,2 millió euróra nőtt (a 2009 első negyedévi veszteség leginkább a kamat- és devizapozíciók negatív átértékelésének köszönhető). A működési költségek az előző év hasonló időszakában jelentkező 51,1 millió euróról 1,1 millió euróval (vagyis 2,2 százalékkal, a devizahatásokat is figyelembe véve pedig 10,3 százalékkal) csökkentek, így 50 millió eurót tettek ki. Ezzel párhuzamosan az üzemi eredmény közel megduplázódott, így a 2009 első negyedévi 35,2 millió euró után 68,7 millió euró jelentkezett ezen a soron az első negyedévben.

A költség/bevétel arány jelentős mértékben, 59,2 százalékról 42,1 százalékra zuhant egy év alatt. A magyarországi általános gazdasági helyzet az Erste Bank Hungary tevékenységében is lecsapódik, ennek megfelelően a kockázati céltartalékok mértéke a 2009 első negyedéves 23,3 millió euróról 55,7 millió euróra növekedett 2010 első negyedévének végéig. Az egyéb pénzügyi befektetéseknél jelentkező veszteségleírások az egyéb eredmények visszaesését idézték elő, így ez utóbbi a 2009 első negyedévi

-1,5 millió euróról -2,9 millió euróra romlott. A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredmény 11,3 százalékkal esett vissza (a devizahatásokkal korrigáltan 18,7 százalékkal), vagyis 7,8 millió euró után most 6,9 millió euró lett a negyedéves adat. A sajáttőke arányos nyereség 7 százalékon áll.

Devizaárfolyamok alakulása

[1]   A „kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredmény" itt azonos értelemben használatos, mint az „anyavállalat tulajdonosainak tulajdonítható adózott eredmény" meghatározás.

[2] Az üzletági beszámolóban a 2010 első negyedévéből származó pénzügyi eredmények a 2009 első negyedévéből származó adatokkal kerülnek összevetésre.