Az Erste Groupnál 453,6 millió euró nettó nyereség az első félévben

9,9 százalékra nőtt az EBA tőkekövetelmény az eredménytartalék nélkül

9,9 százalékra nőtt az EBA tőkekövetelmény az eredménytartalék nélkül

A FŐBB ADATOK^[1]

• A nettó kamatbevétel 2012. első félévében 1,9 százalékkal 2651,7 millió euróra csökkent a nem alapvető eszközök csökkentése és a nyomott hitelkereslet következtében. A nettó díj- és jutalékbevétel 2012. első félévében 865,5 millió euró lett, amely 4,5 százalékkal alulmaradt a
  2011. első félévi eredményhez képest a gyengülő értékpapír-üzletek miatt. A nettó kereskedési eredmény a 2011. első félévi 288,8 millió euróról 121,5 millió euróra esett vissza 2012. első félévében, mivel a 2011. első félévi értékelési nyereség 2012. első félévében nem ismétlődött meg.
• Az alacsonyabb nettó kereskedési eredmény következtében a működési bevétel 6,7 százalékkal 3638,7 millió euróra csökkent (2011. első félév: 3898,8 millió euró). A hatékony költségkezelésnek köszönhetően 2,0 százalékkal csökkentek az általános igazgatási költségek a 2011. első félévi 1926,3 millió euróról 1887,4 millió euróra 2012. első félévében. Ezáltal az üzemi eredmény 1751,3 millió eurót tett ki (2011. első félév: 1972,5 millió euró). A költség/bevétel arány 51,9 százalékon állt (2011. első félév: 49,4 százalék).
• A kockázati költségek 6,6 százalékkal, a 2011. első félévi 920,8 millió euróról 981,8 millió euróra emelkedtek, amely az átlagos ügyfélhitelekhez képest 146 bázispontra növekedett 2012. első félévében. Románia és Horvátország kivételével a céltartalékolás szintje az alapvető piacokon csökkent vagy stabil maradt. Az eszközminőség vegyes volt: Ausztria, Csehország és Szlovákia javuló tendenciát mutatott, miközben Románia, Magyarország és Horvátország romló eredményekről számolt be. Összességében a nem teljesítő hitelek aránya az ügyfélhitelek százalékában 9,2 százalékra nőtt 2012. június 30-án (2011. év végén: 8,5 százalék volt), az NPL-fedezeti ráta ugyanakkor 61,2 százalékra javult (a 2011. év végi 61,0 százalékról).
• Az egyéb üzemi eredmény 2012. első félévében -68,1 millió euróra javult a -260,2 millió euróhoz képest. Ez elsősorban a tier 1-es és tier 2-es pénzeszközök visszavásárlásából származó
  413,2 millió eurós bevételnek köszönhető, amelyet részben ellensúlyozott a Banca Comercială Română 210,0 millió eurós goodwill kiigazítása és egy 60,6 millió eurós költség a deviza jelzáloghitelek kamattámogatásáról szóló magyarországi jogszabály elfogadását követően (amely 2012. első negyedévében kockázati költségként, most viszont egyéb működési eredményként került feltüntetésre). A 114,5 millió eurós bankadó kiadás továbbra is ezt a tételt terhelte 2012. első félévében.
• Ezáltal a kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó nyereség^[2] 12,9 százalékkal 453,6 millió euróra esett vissza 2012. első félévében.
• A core tier 1-es alaptőke jelentős javulással elérte a 11,3 milliárd eurót (a 2011. év végi 10,7 milliárd euróhoz képest), amellyel a (teljes kockázatra vetített, Bázel 2.5 szerinti) core tier 1-es alaptőkeráta 10,4 százalékra nőtt (a 2011. év végi 9,4 százalékról). Az EBA (az Európai Bankhatóság) módszertana szerint számolva a tőkeráta 9,9 százalékra emelkedett (az év végi 8,9 százalékról). Az eredménytartalékot is figyelembe véve az EBA tőkeráta elérte a 10,4 százalékot. A tőkeráták folyamatos javulását elősegítette a kockázattal súlyozott eszközök állományának
  4,4 százalékos csökkenése, amely így 2012. június 30-án 109,0 milliárd euró lett (a 2011. év végi 114,0 milliárd euró után). A részvénytőke^[3] jelentős növekedéssel elérte a 12,6 milliárd eurót (2011. év végi adat: 12,0 milliárd euró).
• A betétállomány növekedésének és a likvid eszközökbe történt befektetéseknek köszönhetően a mérlegfőösszeg 2,5 százalékos növekedéssel 215,2 milliárd eurót tett ki, a 2011. év végi
  210,0 milliárd euróhoz képest. A hitel/betét arány 109,6 százalékra javult 2012. június 30-ra (a 2011. év végi 113,3 százalékhoz képest).

"A kihívásokat jelentő európai működési környezet ellenére az Erste Group 453,6 millió eurós nettó nyereséget ért el 2012. első félévében. Ezt az eredményt pozitív és negatív egyszeri tételek egyaránt befolyásolták, mégis bizonyítja vállalkozásunk erejét – nyilatkozta Andreas Treichl, az Erste Group Bank AG vezérigazgatója a 2012. első félévi eredmények bemutatásakor. – Mindezek mellett jelentősen javítottuk tőkehelyzetünket is, és 2012. június 30-ára 9,9 százalékos EBA tőkerátát értünk el. Az eredménytartalékot is figyelembe véve ez az arány 10,4 százalékra javult. Az ügyfélbetétek állománya is jól alakult – folytatta Treichl. A nem alapvető eszközök folyamatos csökkentése tükrözi az alapvető lakossági és vállalati üzletágak iránti elkötelezettségünket Közép- és Kelet-Európában. Miközben továbbra is igen jó teljesítményt értünk el Ausztriában, Csehországban és Szlovákiában, nekiláttunk román leányvállalatunk átalakításának, hogy középtávon itt is kiaknázhassuk majd a növekedési lehetőségeket" – foglalta össze Treichl.

Az eredményekről röviden

Az alacsonyabb működési bevétel eredményeként az üzemi eredmény 1972,5 millió euróról
1751,3 millió euróra csökkent, annak ellenére, hogy 2012. első félévében az üzemi kiadások alacsonyabbnak bizonyultak a 2011. első félévinél. Ez a változás főként az alacsonyabb értékelési eredmény következtében csökkenő nettó kereskedési eredménynek tulajdonítható.

A működési bevétel 2012. első félévében 3638,7 millió euró lett (2011. első félév: 3898,8 millió euró). A 6,7 százalékos visszaesést a tavalyinál 1,9 százalékkal alacsonyabb, 2651,7 millió eurós nettó kamatbevétel, a kisebb mértékű nettó díj- és jutalékbevétel (-4,5 százalék, 865,5 millió euró), valamint a nettó kereskedési eredmény csökkenése (-57,9 százalék, 121,5 millió euró) eredményezte. Az általános igazgatási költségek 2 százalékkal 1887,4 millió euróra csökkentek (2011. első félév: 1926,3 millió euró). Mindezek következtében a költség/bevétel arány 51,9 százalékos értéket mutatott a félév végén (2011. első félév végén: 49,4 százalék).

A kisebbségek levonása utáni nettó veszteség 12,9 százalékkal esett vissza a 2011. első félévi
520,8 millió euróról 453,6 millió euróra. A bankadón kívüli főbb egyszeri tételekkel korrigálva a nettó nyereség elérte a 350 millió eurót.

A készpénzeszközökre vetített tőkemegtérülési ráta – vagyis a nem pénzbeli kiadásokkal, például a goodwill amortizációval, vagy az ügyfélbázis lineáris értékleírásával kiigazított tőkemegtérülési ráta – 10,4 százalék (mérleg szerint 7,2 százalék) lett 2012 első félévében, szemben a 2011. első félévi
8,0 százalékkal (mérleg szerint 7,7 százalékkal).

2012. első félévében a készpénzeszközökre vetített részvényenkénti nyereség 1,51 euró volt (mérleg szerinti EPS: 0,98 euró), a 2011. első félévi 1,25 euróhoz (mérleg szerinti EPS: 1,20 euróhoz) képest.

A mérlegfőösszeg a 2011. év végivel összevetve 2,5 százalékkal, 215,2 milliárd euróra emelkedett. Az ügyfélbetétek erőteljes növekedése révén elért likviditási többlet erősen likvid pénzügyi eszközökbe került befektetésre a központi bankoknál.

A kockázattal súlyozott eszközök 5,1 milliárd euróval 109,0 milliárd euróra történő csökkenése következtében a likviditási ráta közel változatlan szinten, 14,3 százalékon maradt 2012. június 30-án. Ezáltal a likviditási ráta jóval meghaladta a kötelezően előírt 8,0 százalékos mértéket. A Bázel 2.5 szerinti összes kockázatra vetített Tier 1-es tőkeráta 2012. június 30-án 10,7 százalékos értéket ért el a 2011. december 31-i 10,4 százalékhoz képest.

Kilátások

Az Európára és köztük az Erste Group alappiacaira vonatkozó makrogazdasági kilátások tovább romlottak 2012. első félévében. Miközben Ausztria, Szlovákia és Románia továbbra is várhatóan növekvő GDP-ről fog beszámolni 2012-ben, a többi ország gazdaságának a GDP-je csökken a közszféra és a háztartások visszafogott kiadási hajlandósága, alacsony befektetési tevékenység és gyengülő export mellett. Az eurózóna perifériáján kialakult államadóssági válság továbbra is kedvezőtlen hatással lesz a politikai tevékenységre és a fontosabb gazdasági mutatókra.

Mindezek mellett az Erste Group elsődleges fontosságú célkitűzései 2012 hátralevő hónapjaira az erős tőke- és likviditási helyzet megőrzése, valamint a szigorú költséggazdálkodás lesz. A nem alapvető eszközök további visszavágása, a magas minőségű államkötvények hozamának csökkentése, a hitelezés növekedésének hiánya, valamint az új hitelezéseknél az ügyfelek alacsony szintű finanszírozása negatív hatással lesz a nettó kamatbevételre. Ugyanígy az értékpapír üzletág/vagyonkezelés díjbevétele is nyomás alatt marad. Miközben a teljes évre vonatkozó működési eredmény az előrejelzések szerint valamivel a 2011-es eredmény mögött marad, a kockázati költségek várhatóan 2,0 milliárd euróra csökkennek 2012-ben annak ellenére, hogy a kockázati költségek idén tetőznek Romániában. A BCR, az Erste Group romániai leányvállalata várhatóan ismét nyereségessé válik 2013-ra.

Az Erste Group azzal számol, hogy az összes tőkekövetelményt (EBA, Bázel III.) kényelmesen és fenntartható módon teljesíteni tudja az előírt határidőig, likviditási helyzete szinte az összes versenytársáénál jobb marad, és mindennek köszönhetően jó pozícióban lesz ahhoz, hogy a jövőben is élni tudjon az alapvető üzletágai területén jelentkező növekedési lehetőségekkel.

II. ÜZLETÁGI BESZÁMOLÓ[4]

Kelet-Közép-Európa

A kelet-közép-európai szegmens elsősorban a Česká spořitelna, a Slovenská sporiteľňa, az Erste Bank Hungary, a Banca Comercială Română, az Erste Bank Croatia, az Erste Bank Serbia és az Erste Bank Ukraine lakossági, valamint kis- és középvállalati üzletágainak eredményeit foglalja magában.
A Csoportszintű Piacok (Group Markets) és a Csoportszintű Vállalati és Befektetési Bank (Group Corporate and Investment Banking) üzletágak eredményei a vonatkozó szegmensekben kerülnek feltüntetésre.

Magyarország

A magyarországi lakossági, valamint kis- és középvállalati üzletágban elért nettó kamatbevétel a
2011. első félévi 189,1 millió euróról 13,2 millió euróval, vagyis 7,0 százalékkal csökkenve 2012. első félévében 175,9 millió euró lett. Ez az eredmény a devizahatásokkal korrigáltan 1,9 százalékos javulást mutat. A lakossági devizahitelek kedvezményes árfolyamon történő, és a törvényhozás által lehetővé tett végtörlesztéséből adódó csökkenő kamatbevételt ellensúlyozta a kereskedési eszközökből származó kamatbevételek eltolódása a nettó kamatbevétel irányába. A nettó díj- és jutalékbevétel 3,7 millió euróval, vagyis 7,6 százalékkal 45,3 millió euróra esett vissza. A devizahatásokkal korrigáltan a nettó díjbevétel 1,3 százalékkal nőtt a pénzforgalmi tranzakciók és a lakás-takarékpénztári szerződéskötési díjak magasabb jutalékainak köszönhetően. Az előző időszak 6,6 millió eurós nettó kereskedési eredménye 2012. első felében 13,3 millió euróval -6,7 millió euróra csökkent, amit főként az értékesítési céllal tartott pénzügyi eszközök kamatbevételével kapcsolatos jelentések változása eredményezett. A 2011. utolsó negyedévében végrehajtott szerkezetátalakítási intézkedéseknek köszönhetően a működési kiadások a 2011. első félévi 101,3 millió euróról 19,3 millió euróval, vagyis 19,1 százalékkal (devizahatásokkal korrigálva: -11,3 százalékkal) csökkentek és 2012. első félévében 82,0 millió eurós szintet értek el. Mindezek következtében a költség/bevétel arány 38,2 százalékra javult a 2011. első félévi 41,4 százalékról.

A kockázati céltartalékok 2012. második negyedévi visszaesését a devizahitelesek következő öt évre vonatkozó támogatásáról szóló jogszabályi változás eredményezte. Ennek következtében az első negyedévben megképzett 75,6 millió eurós összes céltartalékból 60,6 millió euró kockázati céltartalék került feloldásra. A jövőbeli adókiadások ellensúlyozására ugyanezen összegben az Erste Bank Hungary céltartalékot képzett, ami az „egyéb eredmények" sor 2011. első félévi -36,5 millió eurós adatát 56,4 millió euróval -92,9 millió euróra rontotta le. A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó eredmény -72,7 millió eurót tett ki, az előző év azonos időszakában elért -51,2 millió euróval szemben.

Group Corporate and Investment Banking (GCIB)

A Group Corporate & Investment Banking [Csoportszintű Vállalati és Befektetési Banki] üzletág a nagyvállalati szegmens, az Erste Group nagyvállalati ingatlanüzletágát, a tőkepiacokat (2012. második negyedéve óta), valamint a kelet-közép-európai befektetési banki leányvállalatokat és a nemzetközi ügyleteket fogalja magába (ez utóbbi alól kivételt képeznek a treasury tranzakciók). Az Erste Group Immorent lízingvállalat szintén ezt a divíziót erősíti.

A nettó kamatbevétel a 2011. első félévihez képest kismértékben, 4,6 millió euróval, vagyis
1,8 százalékkal 257,2 millió euróra csökkent. Míg a Nemzetközi Üzletág nettó kamatbevétele annak csökkenő üzleti volumene miatt 9,6 millió euróval, vagyis 18,6 százalékkal 42,1 millió euróra esett vissza (mivel a kockázattal súlyozott eszközök 41,9 százalékkal csökkentek), az ingatlanüzletágból és nagyvállalati üzletágból származó nettó kamatbevétel 5,1 millió euróval, vagyis 2,4 százalékkal emelkedett. A nettó díj- és jutalékbevétel 18,1 millió euróval, vagyis 29,4 százalékkal 43,4 millió euróra csökkent. Ez az új üzletkötések visszaesésének és az ingatlanfejlesztési tevékenységek csökkenő bevételeinek következtében alakult így. A nettó kereskedési eredmény 59,1 millió euróval, vagyis 90 százalékkal 6,6 millió euróra zuhant. Ezt főként a Nemzetközi Üzletág CDS befektetési állományának 2011. első félévi piaci átértékeléséből adódó egyszeri nyereség eredményezte, amely időközben teljesen lezárásra került.

A működési kiadások 4,1 millió euróval, vagyis 4,5 százalékkal 96,2 millió euróra emelkedtek. Ez elsősorban a szervezeti változásoknak köszönhető, mivel bizonyos egységek a Group Markets üzletágból átkerültek a Group Corporate and Investment Banking üzletághoz. A kockázati céltartalékok 34,6 millió euróval, vagyis 30,8 százalékkal nőttek és elérték a 147,1 millió eurót. Mindez főként a romániai ingatlanüzletág és nagyvállalati üzletág kockázati céltartalékainak növekedéséből adódott. Az üzemi eredmény a 2011. első félévi 296,9 millió euróról 85,9 millió euróval, vagyis 28,9 százalékkal 211,0 millió euróra esett vissza 2012. első félévére. A Nemzetközi Üzletág eszközeinek folyamatos csökkentéséből származó negatív értékelési eredmények és értékesítési veszteségek az „egyéb eredmények" sor adatát 63,5 millió euróval, -57,0 millió euróra vetették vissza.

A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó nyereség 139,1 millió euróról csökkent 140,0 millió euróval -0,9 millió euróra. Ez mindenekelőtt a Nemzetközi Üzletág nettó kereskedési eredményének, a kockázati céltartalékok növekedésének, valamint az „egyéb eredmények" soron jelentkező nem alapvető eszközök csökkentésének kedvezőtlen hatásának köszönhető. A költség/bevétel arány a 2011. első félévi 23,7 százalékról 31,3 százalékra emelkedett.

Group Markets

A Group Markets üzletághoz tartoznak a Group Treasury és a Capital Markets üzleti területek, valamint az Erste Group Bank AG, a kelet-közép-európai leányvállalatok, a hongkongi, a New York-i , a berlini és a stuttgarti fióktelepek treasury tevékenysége, valamint az Erste Asset Management eredménye is.

A Group Markets üzletág üzemi eredménye 43,1 millió euróval, vagyis 26,9 százalékkal javult, és a 2011. első félévi 160,2 millió euróhoz képest 2012. első félévében elérte a 203,3 millió eurót. Ezt elsősorban a nettó kamatbevétel növekedése eredményezte, amely 65,6 millió euróról 41,7 millió euróval, vagyis 63,6 százalékkal 107,3 millió euróra emelkedett. A nettó kamatbevétel növekedése főként az állampapírokból származó magasabb bevételnek, a pénzpiaci üzletág megnövekedett hozzájárulásának, valamint a finanszírozási költségek változásának és a kereskedési eszközökből származó kamatbevételnek köszönhető. Elsősorban az utóbbi eredményezte a nettó kereskedési eredmény 146,3 millió euróról 7,7 millió euróval, vagyis 5,3 százalékkal 138,6 millió euróra történő csökkenését is. A nettó díj- és jutalékbevétel 3,9 millió euróval, vagyis 5,7 százalékkal, 65,1 millió euróra esett vissza, mindenekelőtt amiatt, hogy az eszközkezelési üzletág kisebb mértékben járult hozzá a nyereséghez. A működési kiadások 107,7 millió eurós eredménye 13,0 millió euróval, vagyis 10,8 százalékkal volt alacsonyabb 2012. első félévében, mint 2011. első félévében. Ez a csökkenés az összes üzleti egység költségcsökkentési intézkedéseinek és a szervezeti változásoknak köszönhető (bizonyos egységek a Group Markets üzletágból átkerültek a Group Corporate and Investment Banking üzletághoz). A költség/bevétel arány 43,0 százalékról 34,6 százalékra javult.

A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó nyereség 38,6 millió euróval, vagyis 31,6 százalékkal emelkedett a 2011. első félévi 122,2 millió euróról 160,8 millió euróra. A tőkemegtérülési ráta
80,1 százalékról 92,2 százalékra javult.

Corporate Center

A Corporate Center üzletág azoknak a vállalatoknak az eredményét tartalmazza, amelyeket nem lehet közvetlenül hozzárendelni egy-egy üzletághoz, valamint magába foglalja az egyes üzletágak közötti nyereségkonszolidációt, továbbá az ügyfélkapcsolatok lineáris amortizációját, kiváltképp a Banca Comercială Română-nál, az Erste Card Clubnál és a Ringturm KAG-nál, továbbá azokat az egyszeri hatásokat, amelyek az egységesség és következetesség okán és az egy-az-egyben történő összehasonlítások megkönnyítése érdekében nem jelentek meg egyik üzletágnál sem. Az Erste Group Bank AG (Holding) eszköz/forráskezelési üzletága is ebben a szegmensben kap helyet. A helyi eszköz/forráskezelési osztályokat a megfelelő üzletágaknál tartjuk nyilván.

A nettó kamatbevétel 49,8 millió euróról 95,1 millió euróra történő emelkedése elsősorban az eszköz/forráskezelés megnövekedett hozzájárulásának köszönhető. A nettó díj- és jutalékbevétel pozitív változása és a magasabb működési kiadások főként a banki támogató tevékenységek csoportközi konszolidációjának tulajdonítható. A nettó kereskedési eredmény 8,0 millió euróról -55,1 millió euróra zuhant az eszköz/forráskezelés alacsonyabb értékelési eredményei következtében.

Az „egyéb eredmények" között említendő a lineáris ügyfélkapcsolati amortizáció 33,4 millió euró értékben és a román leányvállalat, a BCR esetében 210,0 millió eurós goodwill kiigazítás, valamint a
tier 1-es és tier 2-es pénzeszközök (hibrid tőke és hátrasorolt kötvények) visszavásárlásából származó 413,2 millió eurós bevétel. A Holding (Erste Group Bank AG) által fizetett 73,5 millió eurós bankadó is az „egyéb eredmények" között került kimutatásra.

II. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA

Pozitív változás = felértékelődés az euróhoz képest; negatív változás = leértékelődés az euróhoz képest

[1] Az összehasonlításként szereplő adatok az IAS 8 rendelkezés szerint átértékelésre kerültek. További részleteket talál a 2012. első félévi jelentés kiegészítő mellékletében.

[2] A „kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó nyereség" itt azonos értelemben használatos, mint az „anyavállalat tulajdonosainak tulajdonítható nettó nyereség" meghatározás.

[3] A „részvénytőke" kifejezés itt egyenlő az „anyavállalat tulajdonosainak tulajdonítható összes tőke" meghatározással.

[4] Az üzletági beszámolóban a 2011. első félévi pénzügyi eredmények a 2012. első félévi adatokkal kerülnek összevetésre. Hacsak külön nem jelezzük, az „előző évben", „2011-ben", „2011. második félévében" rendre 2011. első félévére vonatkoznak, az „idei évben/esztendőben", „2012-ben", „2012. első félévében" pedig 2012. első félévére utalnak. A „kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó nyereség/veszteség" itt azonos értelemben használatos, mint az „anyavállalat tulajdonosainak tulajdonítható nettó nyereség/veszteség" meghatározás. Az összehasonlításként szereplő adatok (2011. első és második negyedév) az IAS 8 rendelkezés szerint átértékelésre kerültek.