Negatív tőzsdei környezetben is pozitív hozam
3 perc olvasás
Hazánkban is jó példa a Reálszisztéma Marco Polo befektetési alapja arra, hogy a rövid távú negatív tőzsdei kilengések ellen is védekezhetnek a befektetők, ha a tudatosan szelektált abszolút hozam stratégiával dolgozó újszerű befektetési alap formát választják.
Hazánkban is jó példa a Reálszisztéma Marco Polo befektetési alapja arra, hogy a rövid távú negatív tőzsdei kilengések ellen is védekezhetnek a befektetők, ha a tudatosan szelektált abszolút hozam stratégiával dolgozó újszerű befektetési alap formát választják.
A Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt. nemrégiben hazánkban is elérhetővé tette az egyedülálló, Marco Polo nevű nemzetközi részvénytúlsúlyos származtatott, abszolút hozam alapot. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben itt az árfolyamok emelkedésére és esésére egyaránt felvehető pozíció, így még csökkenő tőzsdei árfolyamok mellett is pozitív hozam érhető el.
Az új alap stratégiája sikeresnek bizonyult, így teljesítménye felülmúlta a május havi vezető tőzsdei indexek értékét. A május havi hozama +1.88%, amíg mind az amerikai, mind a globális részvény indexek -8 és -10% között teljesítettek. Mi több, a Marco Polo Alap indulás óta számított nominális hozama +4,89%, ami összhangban áll az Alap 3-5 éves befektetési időszakára tervezett évesített +15-20%-os hozamkitűzéssel.
A Reálszisztéma portfolió menedzsere szerint több, általuk kiemelten kezelt tényező is nagyban hozzájárul a Marco Polo sikeréhez. Egyrészről, portfoliójukat tudatosan hosszú távra fektetik be, így minimalizálni tudják a sűrű portfolióforgatásból eredő negatív hatásokat, amelyek több akadémiai tanulmány szerint is a hosszú távú hozamokra romboló hatást gyakorolnak, mert növelik a portfolió költségeit és veszélyeztetik a befektetési politika megvalósítását. Másrészről, míg a legtöbb alapkezelő tudatosan kerüli a feltörekvő kis vállalatok papírjait, a Reálszisztéma portfolió menedzsere úgy véli, hogy hatalmas növekedési potenciál van a tapasztalt menedzsmenttel rendelkező, jól kapitalizált junior nyersanyag kitermelő vállalatokban. Ilyen vállalatok papírjai még a nyersanyagok árával szemben is képesek hosszú távú árfolyam elemelkedést elérni.
Példaként, junior avagy feltörekvő kanadai és ausztrál nemesfém kitermelő vállalatokat említ a szakember, amelyek tudatos agresszív akvizíciós növekedési stratégiát és sikeres bányászati feltárásokat folytatnak, és így a következő pár év alatt, többszörösére növelhetik értéküket. „A jövőben egyre gyakrabban várható ilyen jellegű extra profit lehetőség a piacok egy szűk szegmensében, melyet mi tudatosan ki fogunk használni"- állítja Bakács Tamás portfólió menedzser.
