Jók az ERSTE GROUP 2010 első féléves mérlegadatai

  Erste Group: 472 millió eurós adózott eredmény 2010 első félévében

  Erste Group: 472 millió eurós adózott eredmény 2010 első félévében

A főbb adatok:

• Az Erste Group folytatni tudta az év eleji kiemelkedő teljesítményét, hiszen erőteljes, 1991,4 millió eurós üzemi eredményt ért el 2010 első félévében, ami 12,1 százalékos bővülést jelent az előző év hasonló időszakához képest. A bankcsoport adózott eredménye 471,9 millió euró lett, 4,1 százalékkal elmaradva a 2009 első félévében mért értéktől. A költség/bevétel arány az egy évvel korábbi 52,5 százalékról 48,8 százalékra javult.
• Az üzemi eredmény alakulásában döntő szerepet játszott a 4,1 százalékkal 3889,8 millió euróra emelkedő üzemi bevétel, valamint a 3,2 százalékkal 1898,4 millió euróra csökkenő üzemi költség. A nettó kamateredmény 7,2 százalékkal 2684,8 millió euróra bővült, köszönhetően a 2009 első félévi 2,92 százalékról 3,04 százalékra emelkedő nettó kamatmarzsnak. A nettó jutalékeredmény szintén jó teljesítményt nyújtott, 8,6 százalékkal 965,0 millió euróra nőtt 2010 első félévében az értékpapír-üzletágból és a pénzforgalmi szolgáltatásokból származó megnövekedett díjbevételeknek köszönhetően. 2009 kiemelkedőnek tekinthető első félévéhez képest a nettó kereskedési eredmény 30,0 százalékkal 240,0 millió euróra esett vissza.
• A kockázati költségek 1084,2 millió euróra, vagyis az átlagos ügyfélhitelek esetén 167 bázisponttal növekedtek (szemben a 2009 első félévi 892,1 millió euróval, illetve 141 bázisponttal), jóllehet az előző évhez viszonyítva erőteljes, 21,5 százalékos lassulás tapasztalható.
• A nem teljesítő hitelek állományának növekedési ütemében 2009 második felében bekövetkezett visszaesést követően az újonnan keletkező NPL-állomány is alacsonyabb szinten maradt. Ennek eredményeként a nem teljesítő hitelek aránya az ügyfélhitelekhez viszonyítva 7,3 százalékot tett ki a 2009. június 30-án mért 5,9 százalékkal szemben. Az NPL-fedezeti ráta jelentősen javult, a vizsgált időszakban már 59,7 százalékot ért el, szemben a 2009. június 30-i 55,2 százalékkal.
• A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredményF^[1] 4,1 százalékos visszaesést mutat az első félévben, így 492,1 millió euróról 471,9 millió euróra csökkent az egyéb üzemi eredmény csökkenésének és a kisebbségi érdekeltségeknek tulajdonítható adózott eredmény növekedésének következtében. A korrigált sajáttőke arányos nyereség a 2009. év egészére mért 9,7 százalékról 7,5 százalékra esett a megnövekedett saját tőkének köszönhetően.
• A mérlegfőösszeg 3,7 százalékkal 209,1 milliárd euróra emelkedett 2009 év végéhez képest, elsősorban a bankközi és pénzügyi eszközök bővülésének köszönhetően, amit az ügyfélbetéteknek az év eleje óta tapasztalt erőteljes, 4,0 százalékkal 116,6 milliárd euróra történő növekedése okozott. A hitel/betét arány 112,4 százalékon állt a 2009. év végi 115,3 százalékhoz képest.
• 2010 első félévében az Erste Group részvénytőkéje^[2] tovább javult, főként a negyedéves bevételek növekedésének és az értékesítési céllal tartott eszköztartalékok terén bekövetkezett pozitív változásnak köszönhetően. Ennek nyomán 2010 első félévében az Erste Group saját tőkéje 0,2 milliárd euróval 12,9 milliárd euróra növekedett. A stagnáló hitelvolumenek mellett a kockázattal súlyozott eszközök állománya a tavalyi esztendő végén mért 106,4 milliárd euróról 104,9 milliárd euróra csökkent. A hitelkockázatra vetített Tier 1-es tőkeráta 11,2 százalék lett a 2009. év végi 10,8 százalékhoz képest, az összes kockázatra vetített core Tier 1-es alaptőkeráta pedig az előző év végi 8,3 százalékról 8,6 százalékra javult.

„Az Erste Group tovább tudott építkezni az idei év elején tapasztalt erős növekedés után, amit a második negyedévben az egymilliárd eurót is meghaladó kiváló üzemi eredmény, a kockázati költségek folytatódó stabilizációja, valamint a kelet-közép-európai gazdasági fundamentumok terén bekövetkezett fokozatos javulás is segített" – emelte ki Andreas Treichl, az Erste Group Bank AG vezérigazgatója a féléves eredményeket bemutató sajtótájékoztatón. „A devizapiacok volatilitása, a dél-európai országok államháztartására vonatkozó félelmek, valamint az európai bankoknál végrehajtott stressz tesztek miatti bizonytalanságok jelentette erős „ellenszélben" üzleti modellünk minősége ismét kulcsszerepet játszott abban, hogy jelentős nyereséget könyvelhettünk el. A valódi ügyfélkiszolgálás iránti szilárd elkötelezettségünkből kifolyólag növekedett a nettó kamateredményünk és stabil maradt a kamatmarzsunk, ugyanakkor a díjbevétel szintén jelentősen nőtt, miközben szilárdan kézben tartottuk a költségeket a régióban. Stabil teljesítményünket az koronázta meg, hogy kényelmes ráhagyással feleltünk meg az Európai Unió számos tagállamában végzett banki terheléspróbán, amely a szükségesnél sokkalta szigorúbb körülmények feltételezése mellett zajlott" – zárta Andreas Treichl a gondolatmenetet.

Az eredményekről röviden

Az üzemi eredmény 2010 első félévében 1991,4 millió euróra nőtt, ez 12,1 százalékos emelkedést jelent a 2009 első félévi 1776,4 millió euróhoz képest. Ezt a teljesítményt leginkább a nettó kamateredmény és a nettó jutalékeredmény növekedése, valamint az általános igazgatási költségek csökkenése vezérelte. A nettó kereskedési eredmény visszaesett.

Összességében az üzemi bevétel 4,1 százalékkal növekedve 3889,8 millió euróra bővült az előző év hasonló időszakában jelentkezett 3736,6 millió euró után. A kedvező fejlemény jórészt annak volt köszönhető, hogy 7,2 százalékkal 2684,8 millió euróra nőtt a nettó kamateredmény, valamint 8,6 százalékkal, 965,0 millió euróra nőtt a nettó jutalékeredmény. A nettó kereskedési eredmény 30,0 százalékos visszaesés után 240,0 millió euró lett. Az általános igazgatási költségek 1960,2 millió euróról 3,2 százalékkal 1898,4 millió euróra történő csökkenése szintén jelentős szerepet játszott az eredmény alakulásában. Ennek megfelelően a költség/bevétel arány tovább javult, és immár 48,8 százalékos értéket ért el a 2009 első félévi 52,5 százalék után.

A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredmény 4,1 százalékkal 492,1 millió euróról 471,9 millió euróra csúszott vissza.

A korrigált sajáttőke arányos nyereség („cash return on equity", vagyis a nem készpénzeszközökkel, például a goodwill veszteségleírásokkal, valamint az ügyfélbázis lineáris lemorzsolódásával kiigazított, a részvételi tőkével és a tőkeemelésből származó tőkével bővített alaptőkéhez viszonyított sajáttőke arányos nyereség) a 2009. évi 9,7 százalékról 7,5 százalékra csökkent az idei első félév során. Ennek legfőbb oka a tőkebázis jelentős, közel 50 százalékos megemelése (amelynek során a 2009 első félévében 8,8 milliárd euróra rúgó részvénytőke 13,1 milliárd euróra bővült az idei esztendő első félévének végére.

A korrigált részvényenkénti nyereség (EPS) 1,13 euró (EPS: 1,07 euró) volt 2010 első félévében, némileg kevesebb, mint egy évvel korábban (amikor is 1,41 euró szerepelt ezen a soron). Az EPS alakulását szintén a nagyobb tőkebázis befolyásolta.

A mérlegfőösszeg az év eleje óta 3,7 százalékkal 209,1 milliárd euróra bővült. Forrásoldalon ez jórészt az ügyfélbetétek állományában bekövetkezett meredek emelkedésének köszönhető, amelynek nyomán eszközoldalon megnövekedett a bankközi eszközök és az értékpapír befektetések portfóliója.

A kockázattal súlyozott eszközök enyhe csökkenése mellett a tőkemegfelelési mutató a 2009. év végi 12,7 százalékról 12,9 százalékra javult 2010. június 31-ig, vagyis jóval meghaladta a törvény által előírt 8,0 százalékos minimum értéket. A Tier 1-es (hitelkockázatra vetített) tőkeráta 11,2 százalékot ért el 2010. június 30-án, szintén javulást mutatva a tavalyi év végéhez, amikor is 10,8 százalék jelentkezett ezen a soron.

Kilátások

Az Erste Group legfejlettebb kelet-közép-európai piacai, vagyis Ausztria, Csehország, Szlovákia és Magyarország sikeresen kimászott a recesszióból, így az idei esztendőben már szerény mértékű növekedésre lehet számítani ezekben az országokban. A gazdasági fellendülést ezekben az államokban kezdetben inkább az export, mintsem a belső kereslet táplálja majd. Romániában a kilábalás lassabban zajlik, az előrejelzések szerint a gazdaság növekedése csak 2011-től fog beindulni. Ennek megfelelően arra számítunk, hogy az ügyfélhitelek volumene Kelet-Közép-Európában az idei esztendőben még visszafogott marad. A működési körülmények általános javulása pozitív, azonban az eszközminőségre gyakorolt hatása csak fokozatosan jelentkezik. Mindezek fényében az Erste Group továbbra is azzal számol, hogy a folyó pénzügyi évben is a 2009-es szinten maradnak a kockázati költségek.

Az Erste Group kivételes teljesítményt nyújtott még a gazdaságilag nehéz időszakokban is, emellett ideális helyzetben van ahhoz, hogy kiaknázza a kelet-közép-európai térségben rejlő potenciális növekedési lehetőségeket.

PÉNZÜGYI EREDMÉNYEK NEGYEDÉVES ÖSSZEVETÉSBEN

A nettó kamateredmény negyedéves összehasonlításban 2,8 százalékkal nőtt, 1323,6 millió euró után 1361,1 millió euróra emelkedett az Ausztriában, valamint Kelet-Közép-Európában jellemző stabil kamatmarzsoknak köszönhetően.

A nettó díj- és jutalékeredmény a 2010 első negyedévi 471,5 millió eurós szintről a második negyedévben 493,5 millió euróra, tehát 4,7 százalékkal nőtt jórészt az értékpapír-üzletágból és a pénzforgalmi szolgáltatásokból származó magasabb díjbevételnek köszönhetően, de közrejátszott benne a hitelezéssel kapcsolatos díjbevételek Kelet-Közép-Európában bekövetkezett növekedése is, ami mindenképpen pozitív fejlemény az első negyedévi gyengélkedés után.

A 2010 első három hónapja alatt elért erőteljes növekedés után a nettó kereskedési eredmény 30,0 százalékkal romlott, 98,8 millió euró lett az előző 141,2 millió euró után. Míg a devizaügyletekből származó kereskedési bevétel jelentősen javulva 68,8 millió euróra rúgott, az értékpapírok és származékos termékek kereskedéséből származó bevétel 69,8 százalékkal csökkent az előző negyedéhez képest, így 30,0 millió eurón zárta a félévet.

Az általános igazgatási költségek 0,8 százalékkal csökkentek, 2010 második negyedévében már csak 945,3 millió eurót mutattak az előző negyedévi 953,1 millió euró helyett. Az egyéb adminisztratív költségek elsősorban a kelet-európai leányvállalatoknál estek vissza, 313,8 millió euróról 3,6 százalékkal csökkentek, így az év második három hónapos időszakában 302,6 millió eurót értek el. Az költségek zsugorodása bőven ellensúlyozta a 93,6 millió euróról 97,4 millió euróra, vagyis 4,1 százalékkal növekvő amortizációs kiadásokat. A személyi jellegű ráfordítások szinte változatlanul az előző negyedév 545,3 millió eurós szintjén maradtak.

Az üzemi eredmény 2010 első negyedévében 983,2 millió eurón állt, a második negyedév végére azonban 2,5 százalékkal 1008,2 millió euróra bővült, így ismét az Erste Group történetének legmagasabb negyedéves eredményét érte el.

A költség/bevétel arány 49,2 százalékról 48,4 százalékra javult.

A vizsgált időszakban a hitelek és előlegek kockázati céltartaléka 553,0 millió euróra rúgott, s ez növekedést mutat a 2010 első negyedévi 531,2 millió euróhoz képest, amelynek oka jórészt a nagyvállalati üzletágban történt magasabb céltartalékolásban rejlik.

Az egyéb üzemi eredmény egyenlege 34,6 százalékkal csökkent -91,1 millió euróra az előző negyedévben keletkezett -67,7 millió euróról. A második negyedévben 30 millió euró céltartalék képzése történt meg a felmerülő kiadások, például a magyarországi bankadó fedezésére.

A pénzügyi eszközök egyenlege negatívan alakult, az idei első negyedév 17,8 milliós többlete után -1,4 millió euró lett a második három hónapban. A piaci értéken nyilvántartott állományra vonatkozó magasabb átértékelési követelményeket nem ellensúlyozta a kereskedési céllal tartott portfólió részvényekből és államkötvényekből származó nyeresége.

Az adózás előtti eredmény 9,8 százalékkal 362,7 millió euróra csökkent az áprilistól júniusig tartó időszakban az előző negyedévi 402,1 millió euró után.

A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredmény 15,1 százalékkal esett vissza, így az idei első negyedévben számított 255,2 millió euró után 216,7 millió euró lett a második három hónapos időszakban, jórészt a nettó kereskedési eredmény csökkenésének és az egyéb üzemi eredmény csökkenésének következtében.

ÜZLETÁGI BESZÁMOLÓ

Magyarország

A magyarországi lakossági és KKV-divízióban a nettó kamateredmény főként a lakossági üzletág jó teljesítményének köszönhetően a 2009 első hat hónapjában regisztrált 164,9 millió euróról 12,8 százalékkal (a devizahatásokkal korrigáltan pedig 5,7 százalékkal) 185,9 millió euróra javult. Ugyan a nettó jutalékeredmény pozitív irányban alakult minden kategóriában, mégis a hitelezési területen jelentkező nagyobb díjbevétel jelentette az alapot ahhoz a 9,8 millió eurós bővüléshez, amely a 2009. első félévi 38,8 millió euró után 25,2 százalékos (a devizahatásokkal korrigálva 17,3 százalékos) növekedést jelentett az idei első félévet tekintve, így a nettó díj- és jutalékeredmény 48,6 millió euróra nőtt. A nettó kereskedési eredménynek az előző évi 12,4 millió euróról 2,7 millió euróval 9,7 millió euróra történő csökkenése elsősorban a devizahitelezés visszaesése miatt következett be. Az üzemi költségek a 2009 első félévi 105,3 millió euróról 6,5 millió euróval, vagyis 6,1 százalékkal csökkentek (a devizahatásoktól megtisztítva pedig -12,0 százalékkal), így 98,8 millió eurón álltak az időszak végén. Ennek nyomán az üzemi eredmény 31,1 százalékkal (a devizahatásokkal korrigáltan pedig 22,9 százalékkal) növekedett, s 110,8 millió euróról 145,3 millió euróra bővült.

A költség/bevétel arány jelentős mértékben javult, a 2009 első félévi 48,7 százalékról az idei első félév végére 40,5 százalékra csökkent. A 2009-es évre jellemző rendkívüli gazdasági helyzet az idén is folytatódott Magyarországon, így az Erste Bank Hungary kénytelen volt 75,9 százalékkal (devizahatásokkal korrigálva 64,8 százalékkal) megnövelni kockázati céltartalékát, ami így a 2009 első félévében regisztrált 65,1 millió euró után immár 114,5 millió euróra nőtt az idei első hat hónap végére. A 2009 első felében jelentkezett egyszeri kedvező hatások és a vizsgált időszakban a pénzügyi eszközökön alkalmazott veszteségleírások okozták az egyéb eredmények 17,7 millió euróval 9,5 millió euróról -8,2 millió euróra történő visszaesését. A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredmény 69,4 százalékkal csökkent (a devizahatásokkal korrigáltan a mérték -71,3 százalék), így az előző időszakban realizált 41,3 millió euró után 12,6 millió euró jelentkezett ezen a soron. A sajáttőke arányos nyereség 6,5 százalékot mutatott az első félév végén.

devizaárfolyamok alakulása

[1]   A „kisebbségi érdekeltségek levonása utáni adózott eredmény" itt azonos értelemben használatos, mint az „anyavállalat tulajdonosainak tulajdonítható adózott eredmény" meghatározás.

[2]   A „részvénytőke" kifejezés itt egyenlő az „anyavállalat tulajdonosainak tulajdonítható összes tőke" meghatározással.